邮储银行-稀缺的零售银行,未来成长可期-191231[32页]

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摘要:

[Table_MainInfo][Table_Title]证券研究报告/公司深度报告邮储银行(601658.SH):稀缺的零售银行,未来成长可期报告摘要:邮储银行成立较晚,发展路径清晰,已完成“股改-引战-上市”的发展路径,是集团生态圈的重要组成部分。“自营+代理”模式具有稀缺性,同业不可复制。当代理网点可做业务在自营网点业务中的占比大于32%时,代理网点更有成本优势,代理网点吸储能力是自营网点的79.8%。零售战略:零售贡献收入比、个人存款占比、个人贷款占比等零售指标优于同业,具有鲜明的零售银行特征,邮储银行已经突破6亿客户,数量庞大,但是在客户的分层、综合金融资产的挖掘方面还有很大空间,1...

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