多因子分域研究系列(六):宽基域下的因子表现与运用探究之上证50指数篇-20200810[40页]

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摘要:

敬请阅读末页之重要声明证券研究报告2020年8月10日湘财证券研究所金融工程研究第三季度报告宽基域下的因子表现与运用探究之上证50指数篇——多因子分域研究系列(六)投资要点:宽基域下的因子分域研究价值。多因子分域研究存在两个极其重要的研究价值。第一点是细化了因子的研究范围,如前文所述,全市场范围的因子研究往往过于粗糙,进而导致一些由不同性质的域所引发的全局表现波动被忽视。第二点是分域研究的直接运用价值,由于在研究中已经分不同域进行探究,那么我们可以将有效结果直接运用于不同域的投资中。例如沪深300指数、中证500指数等宽基域研究,有些结果可以直接运用于标的的指数增强策略、SmartBeta策...

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